吳曉靈:三方努力鋪就私募陽(yáng)光之路
    2010-02-01    作者:吳曉婧    來源:上海證券報(bào)

    全國(guó)人大常委會(huì)委員、財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈在“中國(guó)私募基金2010年會(huì)”上表示,陽(yáng)光私募的提法是在表達(dá)一種合法生存的期望。鋪就私募陽(yáng)光之路,需要從宣傳、自律和立法三方面進(jìn)行努力。
  吳曉靈表示,盡管中國(guó)私募基金有了很大的發(fā)展,但是對(duì)其進(jìn)一步發(fā)展,社會(huì)上是存在著疑慮的。要想在法律上給其以合法的空間,也不是沒有阻力的。因此,首先就是加強(qiáng)宣傳,讓更多的人了解私募基金的作用和防范風(fēng)險(xiǎn)的方法!     
  “自律,就是用自身的努力創(chuàng)造信譽(yù)資本!眳菚造`表示,“私募基金管理人是高智能的管理人員,是以自己的知識(shí)和人力資本來創(chuàng)造財(cái)富的,因而,要用自己實(shí)際理財(cái)?shù)慕Y(jié)果來創(chuàng)造信譽(yù)資本。”
  “立法,就是要明確社會(huì)認(rèn)可的行為規(guī)則和界限。”吳曉靈指出,私募基金很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)是在監(jiān)管豁免條款下生存的,盡管此輪金融危機(jī)后,很多人提出要加強(qiáng)對(duì)私募基金的監(jiān)管,但是這些監(jiān)管不是審批,而是信息的透明。
  吳曉靈認(rèn)為,投資基金的立法應(yīng)該在三個(gè)方面來進(jìn)行加強(qiáng)。
  第一,要明確地界定公募和私募。吳曉靈表示,明確私募宣傳方式的目的,就是要讓投資人更好的了解資產(chǎn)管理人的管理能力,讓管理人要更好的了解投資人,最好是面對(duì)面相互加深了解,這樣才能夠做到風(fēng)險(xiǎn)可控。
  第二,明確監(jiān)管方式。因?yàn)樯婕傲松鐣?huì)公眾的利益、涉及中小投資者的利益,對(duì)于公募基金要執(zhí)行嚴(yán)格的監(jiān)管,在原來的《證券投資基金法》中已經(jīng)做了很多規(guī)定,當(dāng)然還有完善的余地。而對(duì)于私募股權(quán)投資基金,應(yīng)該更多采取適度監(jiān)管原則。如果私募基金管理的量超過了一定的限度,對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)可能有比較大的影響,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該有所知道,即備案。
  第三,明確信息披露。信息披露是兩個(gè)方面的,一個(gè)是對(duì)投資人而言,投資人需要在一定范圍內(nèi)了解到必要的信息。如果資金量比較大,有可能對(duì)社會(huì)產(chǎn)生潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管當(dāng)局也可能需要知情權(quán),在多大的范圍內(nèi)知道,法律當(dāng)中也應(yīng)該給予規(guī)定。

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