英商匯豐銀行大樓

聚有30余家外資銀行的老上海外灘。

　　翻開過(guò)去的一些銀行史論著，細(xì)心的讀者會(huì)發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們?cè)诜治鼋�代上海�?0世紀(jì)二三十年代如何成為中國(guó)乃至遠(yuǎn)東金融中心的原因時(shí)，往往多從華資銀行業(yè)方面入手。其實(shí)，除了華資銀行外，外資銀行在這一歷史過(guò)程中同樣起到了很大的作用，而且有些作用是華資銀行根本無(wú)法替代的。在中國(guó)業(yè)已加入世貿(mào)組織并把建設(shè)上海國(guó)際金融中心作為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的今日，重新拾起這個(gè)老話題，應(yīng)該有一番新的認(rèn)識(shí)。

30余家外資銀行搶灘老上海外灘

　　高樓大廈林立的上海外灘，是鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)外資進(jìn)入的一個(gè)縮影，在這塊彈丸之地上幾乎集中了上海所有的外資銀行，故而當(dāng)時(shí)將外資銀行稱作“外灘銀行”。
　　外資銀行很早就進(jìn)入了上海，與此相比，華資銀行的產(chǎn)生則整整晚了半個(gè)世紀(jì)。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后，依據(jù)不平等的《中英南京條約》，上海等五個(gè)東南沿海城市被辟為通商口岸。上海開埠后的第四年即1847年，英商麗如銀行率先搶灘上海。在隨后的70多年中，以英國(guó)資本為主導(dǎo)，包括法國(guó)、德國(guó)、日本、俄國(guó)、美國(guó)等國(guó)資本在內(nèi)的30余家銀行陸續(xù)在上海登陸（詳見外商銀行進(jìn)入上海外灘時(shí)間表）。
　　這些銀行主要集中在從延安東路外灘到北京東路外灘，形成了上海的金融中心。各銀行為了顯示資本的雄厚，都在建筑外觀上追求各自獨(dú)特的風(fēng)格，有哥特式、巴洛克式、羅馬式、中西合璧式等等。
　　由于外灘附近匯集了各國(guó)頗具實(shí)力的銀行，比如英國(guó)匯豐銀行、德國(guó)德華銀行、美國(guó)華旗銀行等，使外灘成為名副其實(shí)的“東方華爾街”。

上海被譽(yù)為近代“遠(yuǎn)東金融中心”

　　一個(gè)城市成為國(guó)際金融中心的前提條件之一，是有一批外資銀行的設(shè)立。近代上海在不長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)聚集了眾多的外資銀行，其中有部分還是國(guó)際著名的大銀行，它們充分利用上海相對(duì)寬松的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境，廣泛開展各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，業(yè)務(wù)成長(zhǎng)十分迅速，對(duì)推動(dòng)上海成為遠(yuǎn)東金融中心起到了極大的作用。在滬外資銀行主要有以下三方面的作用：
    第一， 引進(jìn)了大量的境外資金。進(jìn)入上海的外資銀行中，有不少是一些實(shí)力雄厚的大銀行，它們的股東多為資力殷實(shí)的財(cái)團(tuán)，而眾多的客戶中更不乏各類投資廣泛的大公司。按照一般規(guī)律，大銀行對(duì)它所聯(lián)系的資金具有一種較強(qiáng)的“粘著性”，隨著這些銀行進(jìn)入上海，同時(shí)也會(huì)帶動(dòng)一批外國(guó)財(cái)團(tuán)和大公司進(jìn)駐上海，成為上海吸引外國(guó)資金的一個(gè)重要渠道。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，從1914年到1936年，各國(guó)在中國(guó)的投資總額達(dá)到42.8億美元，其中約有1/3是投放在上海的。這些外資的投向絕大多數(shù)是工商企業(yè)，彌補(bǔ)了中國(guó)發(fā)展資金的嚴(yán)重不足。需要特別指出的是，如此大量的外國(guó)投資，大約有80%是由外資銀行牽頭引進(jìn)的。
    第二， 推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展。外資銀行進(jìn)入上海，起到了開風(fēng)氣之先的示范效應(yīng)，直接刺激了華資銀行等金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生。1897年誕生的中國(guó)第一家銀行──中國(guó)通商銀行就設(shè)在外灘，此后上海陸續(xù)設(shè)立的華資銀行大都集中在外灘附近，便于開展業(yè)務(wù)。外資銀行采用了一套現(xiàn)代金融管理體制和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，如人員的選用和培訓(xùn)、各種信息的收集和應(yīng)用、信用工具的發(fā)明和推廣等一系列有效的經(jīng)營(yíng)管理辦法，對(duì)華資銀行既產(chǎn)生一種借鑒作用，更造成一種競(jìng)爭(zhēng)壓力，從而促使華資銀行始終保持著強(qiáng)烈的危機(jī)感和緊迫感，努力經(jīng)營(yíng)，銳意進(jìn)取，以求得自身的生存和發(fā)展。由此一來(lái)，因外資銀行的進(jìn)入而在上海形成了良好的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這種環(huán)境不斷喚起中國(guó)人的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，并使更多的人有機(jī)會(huì)親自與外資銀行接觸，在實(shí)踐中增長(zhǎng)了自己的才干。通觀近代上海的華資銀行，多數(shù)都有一批通過(guò)此種途徑培養(yǎng)出來(lái)的業(yè)務(wù)能手和國(guó)際金融專家，對(duì)上海成為遠(yuǎn)東金融中心不無(wú)幫助。
    第三， 促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)育成長(zhǎng)。凡是已經(jīng)成型的金融中心都有比較成熟的金融市場(chǎng)。近代上海的金融市場(chǎng)自成體系，獨(dú)具特色。其中與國(guó)際金融活動(dòng)密切相連的有外匯市場(chǎng)、標(biāo)金市場(chǎng)和大條市場(chǎng)。上海的外匯市場(chǎng)是隨著對(duì)外貿(mào)易的繁榮逐步發(fā)展起來(lái)的，鼎盛時(shí)全市從事國(guó)際進(jìn)出口貿(mào)易的洋行多達(dá)1000余家，其中約70%至80%是外資企業(yè)。它們經(jīng)營(yíng)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)量約占全國(guó)對(duì)外貿(mào)易總量的1/3，由此產(chǎn)生了大量的外匯需求，而外資銀行幾乎包攬了所有洋行大宗流動(dòng)資金的供給，成為外匯市場(chǎng)的實(shí)際操縱者。同時(shí)，各國(guó)在滬銀行均各自經(jīng)營(yíng)對(duì)本國(guó)的匯兌，并兼營(yíng)對(duì)本國(guó)以外的匯兌，因而得以壟斷上海的國(guó)際匯兌業(yè)務(wù)。在所有外資銀行中，以英商匯豐銀行最為突出，它經(jīng)手買賣的外匯總額，經(jīng)常占到上海外匯市場(chǎng)成交額的60%至70%。當(dāng)時(shí)上海外匯市場(chǎng)的匯率每日由匯豐銀行上海分行掛牌，成為了中國(guó)實(shí)際上的匯率。
　　此外，上海的外匯市場(chǎng)還與標(biāo)金市場(chǎng)、大條市場(chǎng)結(jié)合起來(lái)，通過(guò)相互之間的“套做”而形成多角匯兌關(guān)系，使上海的外匯市場(chǎng)進(jìn)一步與倫敦、紐約、東京等地的金融市場(chǎng)緊密聯(lián)系起來(lái)，成為國(guó)際資金流動(dòng)的重要場(chǎng)所。總之，20世紀(jì)30年代前后的上海外匯市場(chǎng)不僅成為中國(guó)的國(guó)際匯兌中心，即使在國(guó)外市場(chǎng)上也有相當(dāng)?shù)膭?shì)力，而這種格局的形成是因?yàn)橥赓Y銀行在其中充當(dāng)了重要角色。

“前事不忘，后事之師”值得汲取的教訓(xùn)

　　但是，近代外資銀行進(jìn)入上海也產(chǎn)生了不少弊端，遭到國(guó)人的詬病和唾棄。外資銀行不受中國(guó)法律的制約，不接受中國(guó)政府的監(jiān)督檢查。更為重要的是這些銀行的經(jīng)營(yíng)目的大都發(fā)生了一個(gè)轉(zhuǎn)軌，從創(chuàng)辦之初的純營(yíng)業(yè)性逐漸趨向政治性，成為各所在國(guó)在中國(guó)政治經(jīng)濟(jì)利益的代表，對(duì)中國(guó)均造成過(guò)一定的危害。如1870年麥加利銀行為了適應(yīng)英國(guó)對(duì)華貿(mào)易的需要，率先借口享有“治外法權(quán)”，不經(jīng)清政府批準(zhǔn)，擅自非法在華發(fā)行紙幣，為外資銀行在華發(fā)行紙幣之嚆矢。此舉不僅侵犯了中國(guó)的貨幣發(fā)行權(quán)，而且攪亂了中國(guó)的金融市場(chǎng)，阻礙了中國(guó)幣制統(tǒng)一的進(jìn)程。
　　“前事不忘，后事之師”。歷史的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)對(duì)現(xiàn)實(shí)有著較強(qiáng)的借鑒意義。目前上海正在通過(guò)各種努力，爭(zhēng)取早日成為區(qū)域性的國(guó)際金融中心。凡是成為國(guó)際金融中心的城市不僅有大批外國(guó)銀行進(jìn)入，而且進(jìn)入后還得逐步讓其經(jīng)營(yíng)本幣業(yè)務(wù)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍。這既是上海建設(shè)金融中心必須面對(duì)的課題，同時(shí)也是中國(guó)加入世貿(mào)組織后應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)。自1991年上海作為金融對(duì)外開放的試點(diǎn)城市，陸續(xù)引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)以來(lái)，在滬外資銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)品種類都獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，均居全國(guó)各大城市首位，為把上海建成國(guó)際金融中心創(chuàng)造了先決條件。今后的路還很長(zhǎng)，我們一方面要繼續(xù)加強(qiáng)與完善對(duì)外資銀行的監(jiān)督管理，另一方面又要在已經(jīng)加入世貿(mào)組織的環(huán)境下，根據(jù)市場(chǎng)準(zhǔn)入和國(guó)民待遇的原則，在更多外資銀行進(jìn)入中國(guó)的同時(shí)，給予其與國(guó)內(nèi)銀行同等的待遇，使兩者的服務(wù)對(duì)象和業(yè)務(wù)范圍完全趨于一致。惟有這樣，才能真正發(fā)揮出外資銀行在推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)中的應(yīng)有作用。

(作者為上海東華大學(xué)人文學(xué)院教授)