今年前6個(gè)月銀行利潤同比出現(xiàn)負(fù)增長,再一次引起市場對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)問題的關(guān)注。專家表示,金融風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在,但是確保信貸擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)可控的兩個(gè)底線:資本充足率和撥備覆蓋率卻是在平穩(wěn)保持中提高。同時(shí),應(yīng)繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策,央行應(yīng)該在這個(gè)主基調(diào)下進(jìn)行“微調(diào)”。
　　數(shù)據(jù)顯示,14家上市銀行1-6月利潤同比可能為負(fù)增長10%。2008年上半年14家上市銀行凈利潤總額達(dá)2327.18億元(同比增73.14%),今年上半年利潤將在2100億左右。
　　西南證券首席銀行業(yè)分析師付立春表示,數(shù)據(jù)顯示銀行上半年利潤出現(xiàn)負(fù)增長的現(xiàn)象主要跟自去年以來國家實(shí)施適度寬松的貨幣政策有關(guān)。自去年以來,央行多次降低存貸款利率,壓縮了銀行的利息差。
　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇則表示,這主要還是跟整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)有關(guān)系,銀行利潤的下降還是反映出經(jīng)濟(jì)向好的基礎(chǔ)仍然不穩(wěn)固,雖然剛公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示上半年GDP增幅有了明顯的回升,但是企業(yè)等微觀經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營情況仍然不容樂觀。
　　上周五,銀監(jiān)會(huì)召開的2009年第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢通報(bào)會(huì)認(rèn)為,嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)管理底線,確保信貸擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)可控。會(huì)上還特別強(qiáng)調(diào),要嚴(yán)守兩個(gè)“底線”:即資本充足率底線與撥備覆蓋率底線。
　　目前來看,隨著銀行信貸投放的加速,銀行的資本充足率越來越接近底線。比如,2008年,我國股份制商業(yè)銀行平均資本充足率就達(dá)到10.5％,城市商業(yè)銀行平均資本充足率更達(dá)到13％。而撥備率方面,根據(jù)銀監(jiān)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示,截至2009年6月末商業(yè)銀行撥備覆蓋率134.3％,比年初上升17.9個(gè)百分點(diǎn)。
　　按照監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)的兩個(gè)“底線”來看,上半年整個(gè)銀行業(yè)始終堅(jiān)守著這個(gè)信念并且在不斷的提高過程中。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示,中國銀行業(yè)這次可以說是初步的在這一輪的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)當(dāng)中經(jīng)受住了考驗(yàn)。
　　但是,國務(wù)院發(fā)展研究中心銀行室副主任吳慶此前表態(tài),“國際上超過20%的信貸增幅將產(chǎn)生通貨膨脹,而中國的信貸增幅可能會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的通貨膨脹�！�7月22日,中國人民銀行前副行長吳曉靈的一次講話,進(jìn)一步給市場打上了“預(yù)防針”。吳曉靈說,“要給央行的貨幣政策提供有利空間,如果有朝一日央行提高存款準(zhǔn)備金,大家不要有過多恐慌。”
　　在吳曉靈的眼中當(dāng)前的宏觀形勢比較嚴(yán)重,這也體現(xiàn)了目前市場對(duì)微調(diào)力度應(yīng)該怎么把握上出現(xiàn)了分歧。
　　對(duì)此,郭田勇認(rèn)為,他們的講話算是給市場打一個(gè)“預(yù)防針”。首先中國將繼續(xù)堅(jiān)持實(shí)施適度寬松貨幣政策的基本方向,央行應(yīng)該在這個(gè)主基調(diào)下進(jìn)行“微調(diào)”。郭田勇表示,關(guān)于對(duì) “微調(diào)”概念的界定,從總量上來看,一般會(huì)認(rèn)為采取以公開市場業(yè)務(wù)為主的回購和發(fā)行央票來調(diào)整銀行系統(tǒng)中的流動(dòng)性。而包括調(diào)整利率、加息、提高存款準(zhǔn)備金率就會(huì)被認(rèn)為貨幣政策已經(jīng)偏離了微調(diào)。
　　郭田勇表示,實(shí)際上市場對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷是不一樣的。而吳曉靈的講話可以理解為,針對(duì)當(dāng)前的資金基本面以及經(jīng)濟(jì)形勢,當(dāng)靠微調(diào)是不夠的。央行需要在貨幣政策調(diào)整上尋求一個(gè)平衡點(diǎn)。目前,由于通脹壓力的增強(qiáng),導(dǎo)致樓市和股市泡沫的風(fēng)險(xiǎn)加大,的確需要政府對(duì)貨幣政策進(jìn)行一定的調(diào)整。但是如果調(diào)整的過大,則會(huì)引起企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)成本的上升從而造成更大的損失。因此,尋求這一點(diǎn)顯得尤為重要。
　　付立春表示,實(shí)際上,提高存款準(zhǔn)備金主要是對(duì)收縮流動(dòng)性比較有效,所產(chǎn)生的效果基本上只是局限于整個(gè)銀行系統(tǒng)本身。