“好的公司治理絕對(duì)有溢價(jià)。像萬(wàn)科、招行之所以能快速成長(zhǎng)壯大，在某種程度上是由其規(guī)范的公司治理決定的。”深圳證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處負(fù)責(zé)人向記者表示。
　　深圳轄區(qū)公司已成為我國(guó)上市公司治理“模范兵團(tuán)”。在此前中國(guó)證監(jiān)會(huì)主辦的“首屆上市公司高峰論壇”上，6家做主題演講的公司半數(shù)以上是深圳公司；在香港上市的深高速，還被聯(lián)交所評(píng)為公司治理模范單位；在本報(bào)主辦的“2006年度中國(guó)投資者關(guān)系管理評(píng)選”中，“十佳大型公司”被萬(wàn)科、招行、中興通訊、中集、中信證券、金地集團(tuán)占據(jù)六席。
　　面對(duì)轄區(qū)公司在治理上的優(yōu)異成績(jī)，深圳證監(jiān)局上市公司監(jiān)管部門(mén)頭腦冷靜，相關(guān)人士向記者坦言，深圳公司在治理上“兩極分化”的情況依然突出。自從今年上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)啟動(dòng)以來(lái)，該局認(rèn)真推動(dòng)、不斷創(chuàng)新，正依靠“組合拳”推進(jìn)轄區(qū)公司治理水平不斷提高。

做好“規(guī)定動(dòng)作”

　　今年3月證監(jiān)會(huì)決定開(kāi)展加強(qiáng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)后，深圳證監(jiān)局迅速確定了“以公司治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)為平臺(tái)，綜合推進(jìn)上市公司監(jiān)管工作”的工作思路，成立了由局長(zhǎng)張?jiān)茤|為組長(zhǎng)的加強(qiáng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組，同時(shí)成立了專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)工作小組，統(tǒng)籌安排指導(dǎo)和組織協(xié)調(diào)具體工作。到5月結(jié)束，深圳轄區(qū)所有上市公司已將自查報(bào)告上交證監(jiān)局，許多公司刊登了自查報(bào)告，并就此在網(wǎng)上接受投資者咨詢(xún)。
　　深圳證監(jiān)局公司監(jiān)管處負(fù)責(zé)人表示，推進(jìn)專(zhuān)項(xiàng)治理活動(dòng)，首先是按證監(jiān)會(huì)要求做好“規(guī)定動(dòng)作”。在工作方式上，以全面開(kāi)展、全面檢查為原則，對(duì)重點(diǎn)公司、重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)檢查；實(shí)施上分階段、分步驟，對(duì)早自查、早整改的公司，進(jìn)行早檢查、早評(píng)價(jià)。從落實(shí)有關(guān)對(duì)上市公司在大股東財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)存款、向大股東報(bào)送未公開(kāi)信息等行為加強(qiáng)監(jiān)管的通知著手，以落實(shí)日常監(jiān)管和前期現(xiàn)場(chǎng)檢查的有關(guān)整改要求為突破口，以摸清情況、解決問(wèn)題為主線(xiàn)，推進(jìn)專(zhuān)項(xiàng)治理行動(dòng)不斷深入。
　　另外，深圳證監(jiān)局一方面通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)走訪(fǎng)、約見(jiàn)談話(huà)等多種形式，向上市公司積極宣傳加強(qiáng)公司治理的重要意義，引導(dǎo)公司將此作為提高公司整體質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。另一方面，推動(dòng)媒體大力報(bào)道治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)，介紹治理結(jié)構(gòu)較完善、運(yùn)作較規(guī)范的公司，形成示范效應(yīng)；對(duì)公司治理不完善的公司，不留情面地進(jìn)行監(jiān)督報(bào)道，形成警示效應(yīng)。
　　深圳證監(jiān)局網(wǎng)站設(shè)立了“加強(qiáng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)”專(zhuān)欄，在第一時(shí)間向上市公司傳達(dá)證監(jiān)會(huì)和證監(jiān)局的有關(guān)要求，為轄區(qū)上市公司開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)提供指導(dǎo)。

四大特色舉措

　　深圳證監(jiān)局在做好證監(jiān)會(huì)“規(guī)定動(dòng)作”之外，還推出一些有特色的做法。
　　“比如，針對(duì)大股東可能發(fā)生的占款問(wèn)題，我們就下發(fā)《關(guān)于上市公司在大股東附屬財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)存款有關(guān)事項(xiàng)的通知》做明確規(guī)定，規(guī)范上市公司將資金存入大股東或?qū)嶋H控制人下屬財(cái)務(wù)公司的行為，禁止上市公司將資金存放到大股東或者實(shí)際控制人控制的企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心或其他類(lèi)似未取得銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)存款業(yè)務(wù)許可的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)�！�
　　深圳證監(jiān)局推進(jìn)公司治理的另一大特點(diǎn)，是出臺(tái)了《關(guān)于對(duì)上市公司向大股東、實(shí)際控制人提供未公開(kāi)信息行為加強(qiáng)監(jiān)管的通知》，實(shí)施內(nèi)幕信息知情人員報(bào)備制度。對(duì)違反《上市公司信息披露管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，向大股東、實(shí)際控制人選擇性披露信息的公司，實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管。
　　同時(shí)，深圳證監(jiān)局下文轄區(qū)上市公司對(duì)股權(quán)激勵(lì)情況進(jìn)行自查。除此之外，深圳證監(jiān)局要求上市公司對(duì)根據(jù)《上市公司章程指引》授權(quán)性條款自主規(guī)定的內(nèi)容，在《章程指引》以外增加的內(nèi)容以及對(duì)其必備條款修改內(nèi)容，出具專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，特別是要保證大小股東之間決策的平衡，不能在《章程》中只設(shè)置利于大股東的條款。

一個(gè)人的課堂

　　深圳證監(jiān)局對(duì)上市公司治理的重視，不僅僅表現(xiàn)在專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)期間，更落實(shí)到日常監(jiān)管的點(diǎn)點(diǎn)滴滴。他們坦言，由于歷史的原因，一些上市時(shí)間較長(zhǎng)、業(yè)績(jī)較差的公司暴露的問(wèn)題很突出，成為模范公司之外的另一個(gè)極端。
　　“對(duì)治理規(guī)范的公司，我們的監(jiān)管方式是從簡(jiǎn)但不放松；對(duì)治理規(guī)范差的公司，我們則從嚴(yán)、從重�！鄙钲谧C監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，轄區(qū)內(nèi)89家上市公司，以證監(jiān)局現(xiàn)有的人力不能做到每個(gè)公司都面面俱到，只能是分類(lèi)監(jiān)管，各有側(cè)重。
　　因此，一些治理相對(duì)較差公司的高管成了證監(jiān)局的“常客”，而公司也成了證監(jiān)局工作人員經(jīng)常“蹲點(diǎn)”的地方。
　　除了分類(lèi)監(jiān)管、實(shí)地調(diào)研之外，每年一次的轄區(qū)上市公司治理規(guī)范工作會(huì)議已經(jīng)成為持續(xù)了幾年的制度性工作，而這些活動(dòng)也起到了意想不到的“效果”。
　　在談到治理規(guī)范工作會(huì)議時(shí)，上市公司監(jiān)管處負(fù)責(zé)人笑言：“董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘一個(gè)都不能少，人人必參加，有事請(qǐng)假不能出席必須補(bǔ)課。當(dāng)年我們就曾經(jīng)單獨(dú)為一家上市公司的高管補(bǔ)課，一間教室，只為他一個(gè)人上課�！�
　　面對(duì)大量繁瑣的公司治理問(wèn)題，深圳證監(jiān)局深深感到，強(qiáng)化上市公司治理一定要從頭抓起。他們將剛剛上市的中小板深圳企業(yè)迅速納入治理的范圍，對(duì)于擬上市企業(yè)也及時(shí)跟蹤，盡早培育其治理意識(shí)。

“走出去，請(qǐng)進(jìn)來(lái)”

　　“下一步我們將邀請(qǐng)香港的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和上市公司來(lái)給我們講課，同時(shí)在轄區(qū)的公司間也開(kāi)展探討交流�！鄙钲谧C監(jiān)局人士在談到下一步的計(jì)劃時(shí)表示。
　　事實(shí)上，深圳證監(jiān)局早在今年初，就邀請(qǐng)了被港交所評(píng)為優(yōu)秀上市公司的深高速給上市公司監(jiān)管處的新員工做了一下午的培訓(xùn)。
　　也正是這場(chǎng)培訓(xùn)讓他們萌發(fā)了“走出去，請(qǐng)進(jìn)來(lái)”的念頭。所謂“走出去”，就是組織深圳轄區(qū)的上市公司到外面學(xué)習(xí)取經(jīng)，通過(guò)公司與公司之間的交流找出自身存在的問(wèn)題。
　　“如果單是我們?nèi)ド鲜泄�司進(jìn)行所謂的公司治理，總是擺脫不了監(jiān)管的影子。但如果采用公司之間交流的形式，不僅可以學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，而且對(duì)自身問(wèn)題的認(rèn)識(shí)也有更深的體會(huì)。”深圳證監(jiān)局公司處負(fù)責(zé)人告訴記者，接下來(lái)他們將會(huì)推廣這種形式。
　　而對(duì)于“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”，深圳證監(jiān)局有著更深的體會(huì)。因?yàn)榕�鄰香港，平時(shí)與港交所的交流比較多，因此港交所好的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)也被該局所吸收。