在近日舉辦的“首屆海峽兩岸信托創(chuàng)新與實務高級論壇”上，專家們表示，信托公司只有實現(xiàn)產品、客戶及能力方面的轉型，充分發(fā)揮直接股權投資的比較優(yōu)勢，才能在激烈競爭中得到長足發(fā)展。

新政下機遇挑戰(zhàn)并存

　　截至目前，我國信托財產總規(guī)模已達到6000億元，信托新政催生了信托業(yè)的蓬勃發(fā)展。信托公司只用了5年時間便完成了保險業(yè)20年時間、基金業(yè)10年時間的資產聚集。然而，信托公司產品和服務的匱乏使其不能很好地滿足市場要求。
　　新的信托法規(guī)頒布后，我國信托業(yè)的競爭發(fā)展步入了新格局。中國人民大學信托與基金研究所所長周小明認為，目前我國信托公司主要投資于低風險的固定收益類產品，缺乏適度收益的風險型投資產品，尤其是面對居民的投資工具嚴重不足，不能很好適應市場需求。證券公司、商業(yè)銀行、私募資產管理等加速進入資產管理市場，使得信托業(yè)面臨的競爭形勢更加嚴峻。
　　在銀行入主信托漸成風氣的情況下，如何實現(xiàn)二者經營優(yōu)勢的結合是一個重要問題。
　　對此，國家理財規(guī)劃師專業(yè)委員會李青云認為，國內的信托公司可以通過與銀行聯(lián)合或并購的方式，借助商業(yè)銀行的網絡、客戶資源優(yōu)勢更好地體現(xiàn)自身的產品研發(fā)能力。他認為，信托公司在資產管理上能夠根據(jù)客戶的要求制訂非常貼切的產品和方案，如在私募證券基金、對沖基金、FOF（基金中的基金）方面等都可積極介入。信托公司與商業(yè)銀行結合后，可以依托商業(yè)銀行的平臺和信譽更好地擴大市場。

產品客戶能力三轉型

　　周小明認為，目前面向10萬元－1000萬元客戶的資產管理服務還有巨大空間，信托公司要有效抓住機遇，實現(xiàn)產品設計能力、投資管理能力、客戶營銷和服務能力的轉變。在產品方面，他認為，信托公司需要抓好工具型業(yè)務和資產管理業(yè)務，需從發(fā)散型的業(yè)務模式轉向為核心客戶提供高技術含量的金融整合服務。在資產管理方面需實現(xiàn)從單個項目的驅動轉換為具有確定盈利模式的基金型管理業(yè)務。在客戶轉型方面，對于服務型客戶，信托公司需從向解決臨時需要到長期戰(zhàn)略需要的客戶進行轉移，而在投資型客戶上，需從低端的個人客戶向高端富裕型客戶及機構客戶靠攏。
　　中信信托有限公司總經理助理王道遠認為，在業(yè)務方面，資產管理、結構化融資、特定目的受托管理將是未來信托業(yè)的發(fā)展方向，信托公司必須在有比較優(yōu)勢的業(yè)務上實現(xiàn)轉型和提升。他認為，信托公司業(yè)務的比較優(yōu)勢在于直接股權投資，這也是信托公司有別于證券公司、銀行等機構的重要業(yè)務。信托公司應根據(jù)不同市場的風險研發(fā)一些高收益的產品，來滿足高端客戶的需求，從而保持自身的經營特色。

應提升混業(yè)監(jiān)管能力

　　在混業(yè)經營漸成趨勢的背景下，如何實現(xiàn)信托業(yè)監(jiān)管同其他行業(yè)規(guī)章的有效結合是政府部門面臨的重要問題。
　　來自臺灣的中國信托商業(yè)銀行資深副總經理黃思國認為，監(jiān)管機構亟須提升自身混業(yè)管理的思維。信托業(yè)目前面臨的競爭主要還是同證券業(yè)的沖突，如在一些產品服務上，二者有一定重疊，如何在政策上推動信托同其他行業(yè)的融合發(fā)展便是政府、學界值得研究。在實現(xiàn)行業(yè)的并購綜合后，政府如何及時應對并有效監(jiān)管，這才是混業(yè)經營中值得關注的。
　　證券公司、商業(yè)銀行、私募資產管理等加速進入資產管理市場，使信托業(yè)面臨的競爭形勢更嚴峻。