昨日（12日），全球最大礦業(yè)公司澳大利亞必和必拓集團發(fā)布公告，向外界透露了與另一個鐵礦石巨頭——力拓集團合并的核心事宜。必和必拓稱，非常有信心完成本次合并，并提高盈利能力，且能夠滿足監(jiān)管要求，預期獲得監(jiān)管部門對合并建議的批準時間大約需要9至12個月。
必和必拓預期，監(jiān)管方面的重點將集中在合并后公司的鐵礦石業(yè)務上，合并后公司鐵礦石銷售量將約占全球鐵礦石總銷售量的27％。在鐵礦石供應方面，價格取決于供求關系和邊際生產(chǎn)成本。合并后的公司在鐵礦石資產(chǎn)方面，相對于其它中小生產(chǎn)商而言，成本較低，也就是說合并后的公司在對這些資產(chǎn)進行投資和提高產(chǎn)量方面更有動力。
必和必拓表示，兩家公司的合并將創(chuàng)造出全球最佳的多元化自然資源公司，將構成獨一無二的大規(guī)模、低成本及長服務年限的資產(chǎn)，公司將每年創(chuàng)造37億美元的協(xié)同效應，合并完成后公司有望進行300億美元的股票回購，合并完成后的第一個財務年度，現(xiàn)金流和每股盈余將有望增加。
據(jù)了解，必和必拓董事會近期向力拓董事會致函，建議將兩家公司合并，截至目前，力拓尚未同意就該建議開展討論。建議提出，必和必拓和力拓公司合并方案是建立在兩項互為條件的安排之上，即力拓股東的每一股股票可換得三股必和必拓股票。該換股比例意味著力拓股票將獲得約28%的溢價，力拓股票價格是根據(jù)2007年10月31日（該日是必和必拓向力拓提出合并建議的前一天）為止當月力拓股票交易量加權平均市值所算出的，而該溢價的計算基礎是必和必拓在同一時段的交易量加權平均的股票價格。
必和必拓認為，兩家公司無論在價值、戰(zhàn)略、資產(chǎn)構成和質量，還是在企業(yè)文化方面都非常吻合，兩家公司共同參與并投資于幾個重點的資源領域和合資資產(chǎn)。
必和必拓還認為，合并完成后，公司將從第三年開始，每年節(jié)省17億美元的（名義）成本，公司在合并后的第七年開始，每年名義息稅攤銷折舊前利潤（EBITDA）將提高20億美元。
公司合并后兩年內(nèi)，一次性現(xiàn)金總成本將節(jié)省6.5億美元。此外，必和必拓將邀請力拓的若干位獨立董事加入合并后的董事會。 |
|