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| 交強(qiáng)險(xiǎn)“變臉”給財(cái)險(xiǎn)商投下陰影 |
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| 2008-01-17 作者:黃蕾 來(lái)源:上海證券報(bào) |
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保監(jiān)會(huì)上周末公布交強(qiáng)險(xiǎn)責(zé)任限額和費(fèi)率的調(diào)整方案，這個(gè)自出生之日起便開(kāi)始頗受爭(zhēng)議的險(xiǎn)種，再次被推至輿論的風(fēng)口浪尖。多數(shù)目光聚焦在交強(qiáng)險(xiǎn)“變臉”后惠及車(chē)主的意義，卻鮮少有人留意到它的調(diào)整會(huì)給財(cái)險(xiǎn)商投下了一道怎樣的陰影。
“交強(qiáng)險(xiǎn)有責(zé)的責(zé)任限額由之前的6
萬(wàn)元，提高到12.2 萬(wàn)元，比2007年12 月14 日舉行的聽(tīng)證會(huì)提案的12 萬(wàn)元限額上調(diào)了2 千元；無(wú)責(zé)的責(zé)任限額由之前的1.2 萬(wàn)元，提高到1.21
萬(wàn)元�？傊@次調(diào)整主要集中在有責(zé)部分的死亡傷殘限額，上調(diào)幅度達(dá)到120%，保險(xiǎn)費(fèi)卻平均下調(diào)約10%。”滬上一家財(cái)險(xiǎn)部相關(guān)負(fù)責(zé)人具體分析道。
他告訴記者，對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，這次交強(qiáng)險(xiǎn)調(diào)整產(chǎn)生的最大影響就是，綜合成本率又被拔高了。而綜合成本率包括賠付率和費(fèi)用率，是被業(yè)界認(rèn)為直接衡量財(cái)險(xiǎn)業(yè)盈利強(qiáng)弱的主要標(biāo)準(zhǔn)。
安信證券保險(xiǎn)分析師楊建海在接受記者采訪時(shí)也表示，該次調(diào)整對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司首當(dāng)其沖的影響便是：交強(qiáng)險(xiǎn)的賠付成本將會(huì)提高。根據(jù)測(cè)算，這次交強(qiáng)險(xiǎn)調(diào)整將使賠付成本上升15%至20%，所以，交強(qiáng)險(xiǎn)的行業(yè)賠付率或?qū)⒂涩F(xiàn)在的61.4%上升9%至12%，達(dá)到70%至73%。
“當(dāng)然，這只是靜態(tài)的測(cè)算，隨著交強(qiáng)險(xiǎn)體系的完善有可能會(huì)降低事故率，從而降低賠付率，但短期的影響肯定是負(fù)面的。”楊建海認(rèn)為。
其次是對(duì)費(fèi)用率的影響。這次調(diào)整后，交強(qiáng)險(xiǎn)費(fèi)率下調(diào)約10%，將會(huì)使保費(fèi)收入的增長(zhǎng)受到影響。楊建海進(jìn)一步分析認(rèn)為，由于交強(qiáng)險(xiǎn)首年開(kāi)展，其費(fèi)用率要遠(yuǎn)高于公司的總體水平，例如中國(guó)太保財(cái)險(xiǎn)的交強(qiáng)險(xiǎn)的費(fèi)用率為57.8%，比其總費(fèi)用率要高17%，后續(xù)年份的費(fèi)用率會(huì)回調(diào)至正常水平。這使得后續(xù)年度交強(qiáng)險(xiǎn)的綜合成本率可能還會(huì)維持現(xiàn)在比較高的116%左右的水平，而如果沒(méi)有這次調(diào)整的話，交強(qiáng)險(xiǎn)的綜合成本率很快會(huì)降至100%以下。
這次交強(qiáng)險(xiǎn)調(diào)整除了影響交強(qiáng)險(xiǎn)之外，還會(huì)對(duì)其他商業(yè)車(chē)險(xiǎn)，尤其是商業(yè)第三者責(zé)任保險(xiǎn)構(gòu)成負(fù)面影響。楊建海說(shuō)，“因?yàn)殡S著交強(qiáng)險(xiǎn)的責(zé)任限額從6
萬(wàn)元調(diào)整至12.2
萬(wàn)元，交強(qiáng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)第三者責(zé)任保險(xiǎn)構(gòu)成比較明顯的替代效應(yīng)，部分消費(fèi)者可能不會(huì)再投保商業(yè)第三者責(zé)任保險(xiǎn)�！�
這在一些車(chē)主對(duì)交強(qiáng)險(xiǎn)“變臉”的反饋中，已經(jīng)有所體現(xiàn)。一位女性車(chē)主向本報(bào)記者表示，對(duì)于平時(shí)開(kāi)車(chē)較穩(wěn)的她來(lái)說(shuō)，交強(qiáng)險(xiǎn)12.2萬(wàn)元的責(zé)任限額已經(jīng)足夠了，商業(yè)三者險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的意義似乎并不大。
有市場(chǎng)消息表明，商業(yè)三者險(xiǎn)或?qū)⒏S交強(qiáng)險(xiǎn)“變臉”的步伐而做出相應(yīng)的下調(diào)改革。“雖然下調(diào)舉措能在一定程度上提升購(gòu)買(mǎi)吸引力，不過(guò)，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，其綜合成本率有可能也會(huì)進(jìn)一步提升�！睂�(duì)交強(qiáng)險(xiǎn)頗有研究的首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)朱俊生博士表示了擔(dān)憂。
對(duì)于交強(qiáng)險(xiǎn)改革，朱俊生的建議是，費(fèi)率調(diào)整不能“一刀切”�！氨热�，在沒(méi)有調(diào)整之前，營(yíng)運(yùn)車(chē)輛（主要為特種車(chē)和長(zhǎng)途客運(yùn)）的交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)收入整體已處虧損水平，調(diào)整之后等于雪上加霜�！�
值得一提的是，在交強(qiáng)險(xiǎn)方案調(diào)整之前，不少券商報(bào)告還認(rèn)為財(cái)險(xiǎn)公司2007年能交出一份不錯(cuò)的“終考成績(jī)單”，對(duì)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的判斷也是承保業(yè)務(wù)處于上升周期，因?yàn)楸１O(jiān)會(huì)在2007
年初加強(qiáng)了未決賠款準(zhǔn)備金的提取以及償付能力管理方面的約束，使得財(cái)險(xiǎn)公司的非理性價(jià)格戰(zhàn)得到了一定程度的遏制。而這次交強(qiáng)險(xiǎn)方案的調(diào)整，卻給行業(yè)盈利能力的方向帶來(lái)了不確定性。影響程度究竟有多大，恐怕要到財(cái)險(xiǎn)公司今年一季度報(bào)表出爐才能見(jiàn)分曉。
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