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編者按
在百姓理財(cái)意識(shí)逐漸蘇醒的今天，家家都有一本“理財(cái)經(jīng)”。今年春節(jié)回家探親期間，本報(bào)記者“拳不離手”，記錄下一些親朋好友“錢生錢”的心得和打算。這些鮮活的文字，對(duì)廣大投資者鼠年理財(cái)或許有所啟發(fā)和幫助。
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| 鼠年理財(cái)不妨修建多條理財(cái)“鼠道”，以達(dá)到“東邊不亮西邊亮”的效果。新華社圖片 | 股票會(huì)“生仔”、“金基”能“下蛋”——這句話一度在股民和基民中廣為流傳。但臨近豬年年關(guān)，市場(chǎng)行情的“風(fēng)光”隨著美國(guó)次貸危機(jī)的加劇戛然而止。不過，老百姓剛剛被激起的理財(cái)熱情，仍會(huì)在鼠年繼續(xù)迸發(fā)。
豬年歲末股市的驚險(xiǎn)動(dòng)蕩，意味著“震蕩”也許會(huì)貫穿鼠年，這將使擁擠在股市“獨(dú)木橋”上的風(fēng)險(xiǎn)劇增。理財(cái)專家就此建議，投資者不妨構(gòu)建組合投資，存款、股票、基金、債券等多種理財(cái)手段齊上陣。鼠年理財(cái)要像精靈鼠般修建多條“鼠道”，以達(dá)到“東邊不亮西邊亮”的效果。
家家有本“理財(cái)經(jīng)”
張老師是一家縣城高中的普通語(yǔ)文老師，對(duì)數(shù)字本不敏感的她被2007年的大牛市“推著趕著”成了一名“基民”。張老師2007年年初初識(shí)基金，到2007年末時(shí)已經(jīng)買了11支基金�！百I得早，當(dāng)然賺了不少�！睆埨蠋煒泛呛堑卣f。
談起鼠年的理財(cái)計(jì)劃，張老師認(rèn)真思量了一番。“基金也不保賺啊。聽新聞里說2008年是震蕩市�！蹦壳皬埨蠋熓种械幕鸲嗍瞧尚偷模蛩憷^續(xù)持至4月，根據(jù)那時(shí)行情再做打算。
“有人推薦了幾只債券型基金，這種基金雖然賺得少點(diǎn)，但在震蕩市中能抗風(fēng)險(xiǎn)。”張老師說，“對(duì)于我們這種工薪家庭，從未想過靠投資賺大錢，只想著能比放銀行吃利息強(qiáng)點(diǎn)就好，在鼠年里最重要的是給錢找一個(gè)安全的地方�！�
對(duì)一些有特殊偏好的投資者來說，2007年的理財(cái)盛宴為他們提供了施展身手的舞臺(tái)。任先生便是其中頗具代表性的一位，他一直對(duì)黃金情有獨(dú)鐘，每年都會(huì)托北京的朋友搶購(gòu)賀歲金條。他認(rèn)為，黃金不僅僅是一種財(cái)富的象征，更是一種投資保值的工具。隨著2008年奧運(yùn)會(huì)的臨近，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一系列奧運(yùn)題材的紀(jì)念金幣，這也讓任先生的投資熱情陡增。
作為對(duì)沖通脹的保值工具，黃金表現(xiàn)異常搶眼。任先生相信，隨著美元持續(xù)貶值和原油價(jià)格的穩(wěn)中有升，黃金價(jià)格還將再上新臺(tái)階。
除了黃金，任先生對(duì)玉器也表現(xiàn)出很大的興趣，“玉器的價(jià)值隨著時(shí)間而增加，不同于其他投資工具�！�
股海沉浮得真經(jīng)
除了被激活的投資熱情外，2007年股市還將另一個(gè)重要常識(shí)灌輸給了投資者，那就是“牛市也會(huì)賠錢”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2007年大牛市中依然有51%股民在賠錢，有20%的基民在賠錢。剛工作兩年的小鄭就是其中賠錢的一位，他的故事并不新鮮，卻很有代表性。
“炒股不如‘養(yǎng)基’，‘養(yǎng)基’不如定期”。在這個(gè)全民財(cái)富膨脹的時(shí)代，小鄭MSN上的年終簽名顯得頗為與眾不同。談到投資理財(cái)，他一臉苦笑�！耙怀垂删团錾狭�5?30大跌，遭受了嚴(yán)重打擊后慘敗退出。在積蓄力量后再次殺入，結(jié)果買了QDII，還是深度被套�！�
扶了扶鼻梁上的眼鏡，小鄭把自己2007年理財(cái)失敗的原因歸結(jié)為頭腦發(fā)熱。從開始進(jìn)軍股市到后來?yè)屬?gòu)QDII，他都相當(dāng)盲從。“5?30、QDII怎么都讓我趕上了？買彩票都沒這么好運(yùn)氣�！毙∴崙蛑o道。
小鄭的境遇代表了2007年一批郁郁不得志的投資者。展望鼠年，他們已從失敗中“收獲”了不少經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。新年要有新的投資策略，保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)入了小鄭的視野�！扒靶┨�，我看到有一種萬能險(xiǎn)的宣傳，隨著央行加息‘水漲船高’，繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)，適合收支不確定的年輕投資者。”
另外，小鄭相信2008年他的QDII會(huì)開始掙錢。小鄭說，父母這兩年投資房市回報(bào)豐碩，但在2008年從緊貨幣政策壓力下，他們已經(jīng)放棄炒房�！鞍謰尙F(xiàn)在將一生的積蓄托付給了我，所以我要在鼠年好好理財(cái)，讓父母奮斗一輩子賺來的錢在我手里繼續(xù)‘生錢’。”
多修“鼠道”防風(fēng)險(xiǎn)
已過去的豬年，是一道財(cái)富分水嶺。早早入市的投資者已經(jīng)開始享受財(cái)富膨脹帶來的成就和滿足；而未涉足股市、樓市的人們，則眼睜睜地看著銀行里的存款縮水，心跳隨著房子、豬肉等的漲價(jià)而加速。
豬年也是一個(gè)悲喜交加年，同樣投身于理財(cái)大軍的老百姓們卻是幾家歡喜幾家愁。投資者既品嘗了“豬頭”的驚喜，也飽嘗了“豬尾”的苦澀。站在鼠年的起點(diǎn)，無論身處場(chǎng)外還是場(chǎng)內(nèi)，無論過去盈利抑或虧本，投資者都在思索一個(gè)相同的問題：鼠年，我的錢應(yīng)該投向何處？
十七大報(bào)告明確提出，要使更多的群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入。對(duì)國(guó)內(nèi)老百姓而言，最熟悉的投資渠道莫過于銀行存款、股票、基金、房產(chǎn)，還有債券、黃金、收藏品以及保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品等。
“股市要謹(jǐn)慎，房市要觀望。”北京展恒理財(cái)顧問有限公司首席研究員李建學(xué)指出，目前A股估值依然偏高。宏觀經(jīng)濟(jì)面的緊縮政策、創(chuàng)業(yè)板的推出，以及持續(xù)不斷的大小非解禁，將為鼠年的行情增加震蕩因素。但同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高增長(zhǎng)，以及奧運(yùn)會(huì)產(chǎn)生的短期利好，也將在相當(dāng)程度上支撐A股的走勢(shì)。在這種情況下，投資者應(yīng)在不同板塊間尋找投資機(jī)會(huì)，及時(shí)調(diào)整自己的投資策略。
他認(rèn)為，國(guó)家仍將對(duì)不斷高漲的房?jī)r(jià)采取控制措施，房市的利空因素將增大。他建議投資者緊盯政策面和房?jī)r(jià)變動(dòng)，避免高位接盤和武斷踏空。而期貨、黃金和收藏品市場(chǎng)具有較強(qiáng)的專業(yè)性，具備一定條件的投資者方可進(jìn)入。債券和保險(xiǎn)市場(chǎng)以及銀行理財(cái)產(chǎn)品在波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，則成為較安全的保值增值工具。
李建學(xué)為投資者勾勒出一幅資金配置圖：在擁有適當(dāng)銀行存款的前提下，25%的資金可投向股市，8%至10%的資金可以購(gòu)買黃金；購(gòu)買基金則是分享經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的最好方式；資金充裕者也可考慮投資海外市場(chǎng)；此外，投資者可購(gòu)買債券及保險(xiǎn)來分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
“在鼠年利空與利好因素并存的復(fù)雜情況下，投資者構(gòu)建投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)才是上策�！崩罱▽W(xué)說。 |