存款準(zhǔn)備金率不斷攀高考驗(yàn)著商業(yè)銀行的資金運(yùn)營(yíng)能力。銀行業(yè)人士表示，在當(dāng)前形勢(shì)下，商業(yè)銀行將密切關(guān)注有關(guān)行業(yè)的運(yùn)行情況，房地產(chǎn)、進(jìn)出口、能源加工業(yè)等將成為控制放貸的重點(diǎn)領(lǐng)域。同時(shí)，在大企業(yè)客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)白熱化的情況下，選擇優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)將成為商業(yè)銀行放貸的新出路。

密切關(guān)注三大行業(yè)

　　工行人士表示，由于各家銀行資金運(yùn)營(yíng)能力的差異，存款準(zhǔn)備金率的提高對(duì)不同的銀行影響有別，因此各家銀行在貸款的投向上也會(huì)采取適合自身的策略。上述人士介紹，到一季度末，工行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款占全部貸款的比率為7.3%，個(gè)人住房貸款占比為13.2%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的不良率為1.86%，個(gè)人按揭貸款的不良率為0.79% 。到目前為止，工行按揭貸款剩余的成數(shù)不足五成，總體而言貸款質(zhì)量良好。不過(guò)，由于宏觀(guān)調(diào)控的影響，下一步工行還將密切關(guān)注房地產(chǎn)業(yè)、能源加工業(yè)的變化，根據(jù)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的最新變化調(diào)整自身的貸款投向。
　　同時(shí)人民幣升值的影響也不可小覷，這一點(diǎn)在進(jìn)出口行業(yè)最為明顯。民生銀行貿(mào)易金融部人士介紹，由于今年人民幣升值的幅度已近20％，沿海很多外貿(mào)企業(yè)減產(chǎn)停工，這對(duì)貸款回收形成了較大的壓力。該人士表示，民生銀行將進(jìn)一步嚴(yán)格相關(guān)行業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，逐步縮減對(duì)房地產(chǎn)、制造業(yè)、進(jìn)出口等行業(yè)的貸款總量，更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。
　　對(duì)于連續(xù)提高準(zhǔn)備金率，一些大行已經(jīng)明顯感受到了壓力，而中小銀行也在不斷調(diào)整自身的策略，眾多銀行人士都表示，緊縮的調(diào)控還將持續(xù)到明年。工行人士表示，準(zhǔn)備金率的提升首先影響的是商業(yè)銀行的盈利而并非貸款投向，在不考慮其他因素的情況下，準(zhǔn)備金率每提升一個(gè)百分點(diǎn)，商業(yè)銀行的利潤(rùn)將下降0.5－0.8個(gè)百分點(diǎn)，如果銀行的資金緊張，則利潤(rùn)下降得會(huì)更快。他認(rèn)為，考慮到內(nèi)外經(jīng)濟(jì)因素的影響，緊縮調(diào)控的措施還將持續(xù)。

創(chuàng)新資金運(yùn)營(yíng)方式

　　農(nóng)行人士坦言，連續(xù)的緊縮調(diào)控已對(duì)該行的貸款增長(zhǎng)產(chǎn)生一定抑制，目前農(nóng)行的貸款增量在逐月縮減；在行業(yè)選擇上，農(nóng)行也在進(jìn)行積極動(dòng)態(tài)的調(diào)整。該人士表示，貸款規(guī)模的縮減對(duì)銀行的盈利能力提出了挑戰(zhàn)，除了傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)，農(nóng)行正在考慮其他的資金拆借模式，此外，農(nóng)行還將繼續(xù)做強(qiáng)表外業(yè)務(wù)，發(fā)力中間業(yè)務(wù)，以提升整體盈利能力。
　　針對(duì)銀行貸款扎堆大客戶(hù)的現(xiàn)象，一些銀行也逐步推行差異化戰(zhàn)略。深圳發(fā)展銀行近日推出了“展業(yè)貸”業(yè)務(wù)，把貸款對(duì)象鎖定為中小企業(yè)主和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)該業(yè)務(wù)還可與氣球貸、雙周供、存抵貸等產(chǎn)品結(jié)合，既解決了融資難的問(wèn)題，也大大提高了資金的運(yùn)作效率。招商銀行人士也表示，為提升盈利能力，在資金投放上，招行將向中小企業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)傾斜，對(duì)于附加值低、高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)行業(yè)，招行將逐步退出，這樣才能把好鋼用在刀刃上。
　　房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士也表示，目前的調(diào)控對(duì)行業(yè)產(chǎn)生了很深的影響，在調(diào)控預(yù)期未變的情況下，房地產(chǎn)金融需突破銀行借貸的傳統(tǒng)模式，走組合融資的道路，如擇機(jī)發(fā)展房地產(chǎn)信托、擴(kuò)大私募投資房地產(chǎn)的途徑等，這不僅能有效緩解房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的困難，也能在很大程度上降低金融系統(tǒng)的整體風(fēng)險(xiǎn)。