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| 2008-11-28 作者:王璐 來源:上海證券報(bào) |
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上海證券交易所與中證指數(shù)有限公司日前宣布，將于12月15日正式發(fā)布上證180基建指數(shù)、上證180資源指數(shù)和上證180交通運(yùn)輸指數(shù)等主題投資指數(shù)，以反映上海證券市場(chǎng)中基建、自然資源及運(yùn)輸?shù)戎匾顿Y主題類股票的整體走勢(shì)，并為指數(shù)化投資產(chǎn)品提供跟蹤標(biāo)的。指數(shù)基日為2002年6月28日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。
不同于資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、個(gè)股精選的傳統(tǒng)思路，主題投資動(dòng)態(tài)地把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的深層次原因，發(fā)掘市場(chǎng)主題，尋找受益的企業(yè)群，從相關(guān)主題下的不同行業(yè)、不同地區(qū)的上市公司股票中挑選投資對(duì)象構(gòu)建投資組合。上個(gè)世紀(jì)90年代以來，主題投資開始成為經(jīng)濟(jì)全球化背景下一種十分流行的投資方式。
據(jù)相關(guān)人士稱，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、自然資源與交通運(yùn)輸?shù)仁墙陙砦覈C券市場(chǎng)上受到重點(diǎn)關(guān)注的投資主題。作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)與命脈，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一直是各級(jí)政府和企業(yè)投資的重點(diǎn)，在中國這個(gè)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍有很大的發(fā)展空間，尤其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長放緩的壓力下，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資更是成為保增長的重點(diǎn)。自然資源因其稀缺性和不可再生性一直是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)，過去數(shù)十年中，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長與資源供給相對(duì)不足之間的矛盾日益突出，各類資源價(jià)格持續(xù)處于高位，各類資源的長期價(jià)值持續(xù)提升。交通運(yùn)輸作為國民經(jīng)濟(jì)的載體，是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)和服務(wù)性行業(yè)，被“十一五”規(guī)劃綱要列為優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。
因此，編制上述三個(gè)主題投資類指數(shù)，不僅能夠客觀反映符合基建、資源和運(yùn)輸?shù)韧顿Y主題要求的股票群體的市場(chǎng)表現(xiàn)，而且能夠直接充當(dāng)投資的載體，可以被開發(fā)為指數(shù)基金和ETF等指數(shù)化投資產(chǎn)品。據(jù)介紹，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司今后將推出更多的主題投資類指數(shù)。
根據(jù)已公布的指數(shù)方案，上述三個(gè)指數(shù)的樣本股均從上證180指數(shù)樣本股中產(chǎn)生，以確保指數(shù)樣本股數(shù)量適中、流動(dòng)性充足。目前，上證180基建指數(shù)有27只樣本股，上證180資源指數(shù)有22只樣本股；上證180交通運(yùn)輸指數(shù)有20只樣本股；三個(gè)指數(shù)的總市值分別為1萬億元、3.2萬億元及5844億元，流通市值分別為4402億元、2697億元及1935億元。
同上證180金融股指數(shù)一樣，上述三個(gè)主題指數(shù)也對(duì)單個(gè)樣本股設(shè)置了15%的權(quán)重限制，從而降低個(gè)股對(duì)指數(shù)的影響。截至2008年11月27日，上證180基建指數(shù)、上證180資源指數(shù)和上證180交通運(yùn)輸指數(shù)分別收于1475點(diǎn)、2227點(diǎn)和1124點(diǎn)，較基日分別上漲了48%、123%和12%。 |
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