盡管政策層面依然和風(fēng)許許，但銀行趨緊的信貸投放已是不爭(zhēng)的事實(shí)。在放慢放貸腳步后，商業(yè)銀行普遍將工作重心轉(zhuǎn)向了信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整上。
　　CBN記者近日從多家商業(yè)銀行了解到，下半年信貸“調(diào)結(jié)構(gòu)”主要包括三方面：一是將大量到期票據(jù)融資轉(zhuǎn)為貸款；二是發(fā)力中小企業(yè)信貸；三是加強(qiáng)行業(yè)優(yōu)選，從部分不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、較易形成不良貸款的產(chǎn)業(yè)中退出。

　　信貸趨緊 票據(jù)盤活

　　近日有媒體報(bào)道，8月份實(shí)際新增貸款規(guī)模將再創(chuàng)今年新低，僅為3200億元，遠(yuǎn)低于此前市場(chǎng)預(yù)期的5000億元。部分商業(yè)銀行叫停8月份信貸的消息也不斷見諸報(bào)端。
　　對(duì)此，一國(guó)有大行地方分行高層人士告訴CBN，該行“總行方面并沒有明令叫停信貸投放，但實(shí)際上相當(dāng)于收緊了”。年初該行總行有一個(gè)口號(hào)是“不受規(guī)模限制”，但全年的信貸投放總量在年初就已確定，并將指標(biāo)下發(fā)到各地分行。在上半年投放大量新增貸款后，銀行下半年就只能在剩下的既定規(guī)模里面運(yùn)作。
　　交行一地方分行人士表示，下半年信貸投放腳步的確有所放慢，“但我們也不可能向所有行業(yè)徹底關(guān)門，為保持盈利業(yè)務(wù)還是要做的�！�
　　與此同時(shí)，以國(guó)有企業(yè)為主的信貸市場(chǎng)也無法繼續(xù)提供充足的信貸需求來支撐銀行的信貸投放。某城商行人士指出，一般國(guó)企用款計(jì)劃都是上一年度作出，目前絕大部分信貸需求都已在上半年的狂飆突進(jìn)中被填滿。此外，企業(yè)財(cái)務(wù)成本控制漸趨嚴(yán)格，一些項(xiàng)目及投資計(jì)劃被大幅收縮，信貸需求被進(jìn)一步擠壓。
　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司在近日發(fā)布的一份報(bào)告中分析，導(dǎo)致7月份以來信貸投放放緩的因素之一，是票據(jù)融資置換為中長(zhǎng)期貸款的空間較大。
　　央行數(shù)據(jù)顯示，上半年金融機(jī)構(gòu)新增票據(jù)融資1.7萬(wàn)億元。由于票據(jù)融資期限多為3個(gè)月至半年，這意味著一季度新增票據(jù)將集中在今年三季度到期，將置換為萬(wàn)億以上的中長(zhǎng)期貸款。因此，將大量到期的票據(jù)融資轉(zhuǎn)為貸款，成為銀行下半年“調(diào)結(jié)構(gòu)”重點(diǎn)之一。
　　“上半年，銀行普遍選擇用貼現(xiàn)類貸款沖規(guī)模，然后利用這個(gè)規(guī)模在下半年趨緊的時(shí)候進(jìn)行盤活�！鄙鲜鰢�(guó)有大行地方分行高層人士指出，在目前額度收緊的情況下，當(dāng)?shù)睾芏嚆y行正忙于將票據(jù)融資轉(zhuǎn)為貸款。
　　上述城商行人士表示，所謂下半年不放款其實(shí)是指不新增貸款而已，票據(jù)融資轉(zhuǎn)為貸款將釋放大量信貸額度，同時(shí)也提高了銀行的收益。

　　轉(zhuǎn)舵“中小” 行業(yè)優(yōu)選

　　“下半年，在有限的信貸規(guī)模里，我只有兩個(gè)方面需要重點(diǎn)跑一跑，一是重點(diǎn)項(xiàng)目繼續(xù)跟進(jìn)，二是完成總行安排的中小企業(yè)指標(biāo)，其余業(yè)務(wù)就交給各地支行去做�！鄙鲜鰢�(guó)有大行地方分行高層人士說。
　　他表示，從中央到地方政府，從總行到分行都非常重視中小企業(yè)貸款。“總行今年給我們分行下達(dá)了25億元的中小企業(yè)貸款，我目前已經(jīng)完成20億元，但即使這個(gè)速度在全行也已經(jīng)落后了。6月底在我們完成47%的時(shí)候，全行已經(jīng)完成了70%�！�
　　他認(rèn)為各省快速推進(jìn)中小企業(yè)信貸，是因?yàn)樵谀壳疤囟〞r(shí)期，大項(xiàng)目、大企業(yè)難以從總行獲得額度，而中小企業(yè)貸款卻沒有貸款規(guī)模限制。
　　另一個(gè)原因是，中小企業(yè)信貸對(duì)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)更大。上述城商行人士表示，上半年激增的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類中長(zhǎng)期貸款，資金占用周期長(zhǎng)，收益率低。國(guó)企、大集團(tuán)客戶方面由于各家銀行爭(zhēng)搶，利率普遍在基準(zhǔn)利率上下浮10%。相比之下，中小企業(yè)客戶不僅可以上浮利率，還可以通過收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入。
　　“這既調(diào)整了信貸結(jié)構(gòu)，又提高了中間業(yè)務(wù)收入，美化了財(cái)務(wù)報(bào)表�！彼�說。
　　上述國(guó)有大行地方分行高層人士也表示，從理論上講，中小企業(yè)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)最大，綜合收益水平在該省分行可以達(dá)到基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮25%左右，非�？捎^。
　　而下半年，其他商業(yè)銀行也多掉轉(zhuǎn)船頭，關(guān)注中小企業(yè)。民生銀行(6.39,0.01,0.16%)上海分行一負(fù)責(zé)人即表示，該行下半年會(huì)將貸款調(diào)整到高收益率的領(lǐng)域，其中重點(diǎn)是中小企業(yè)。
　　交行上述地方分行人士也指出，搶優(yōu)質(zhì)客戶、大客戶是銀行永恒的重點(diǎn)，但各家銀行會(huì)根據(jù)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)是每家銀行下半年轉(zhuǎn)型的目標(biāo)之一，也是該行調(diào)結(jié)構(gòu)的重要方面。
　　但上述國(guó)有大行地方分行高層人士認(rèn)為，回過頭來看，我國(guó)中小企業(yè)在管理、經(jīng)營(yíng)、人才、產(chǎn)品的科技含量、商品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面還處于初級(jí)階段，如此快速地推進(jìn)中小企業(yè)信貸，風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。
　　“調(diào)結(jié)構(gòu)”的第三個(gè)重點(diǎn)，是針對(duì)存量貸款進(jìn)行行業(yè)優(yōu)選或是貸款退出。據(jù)悉，一國(guó)有商業(yè)銀行針對(duì)制造業(yè)不良率較高的問題，要求各地分行以一定比例退出制造業(yè)貸款。同時(shí)面臨貸款置換的，還有不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的高耗能、高污染行業(yè)與項(xiàng)目。據(jù)悉，還有其他銀行也采取了類似退出行動(dòng)。