上海證券交易所27日召開黨委會，傳達(dá)學(xué)習(xí)2014年全國證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)工作會議精神，并對上交所貫徹落實監(jiān)管工作會精神、適應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的需要、推進(jìn)交易所轉(zhuǎn)型發(fā)展提出了明確要求。上交所黨委書記、理事長桂敏杰指出，2014年是全面深化改革開局之年，在當(dāng)前新形勢下、新起點上提出監(jiān)管轉(zhuǎn)型，是證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)貫徹落實黨中央、國務(wù)院重要部署必須要完成的任務(wù)，是適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展階段的時代要求，是繼股權(quán)分置改革之后證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)又一次重大改革，是對20多年來資本市場監(jiān)管方式、監(jiān)管理念、監(jiān)管模式的進(jìn)一步深入探索，具有里程碑式的意義。
認(rèn)真履行職責(zé)
會議就上交所貫徹落實全國監(jiān)管工作會議精神達(dá)成了幾點認(rèn)識。首先是認(rèn)真履行職責(zé)，充分發(fā)揮交易所在監(jiān)管轉(zhuǎn)型中的作用。
第一，推進(jìn)自律監(jiān)管公開化、透明化。制定并公開發(fā)布上交所技術(shù)、業(yè)務(wù)、監(jiān)管公開清單，全面清理本所自律監(jiān)管中審核、備案、報告事項，重點釋放藍(lán)籌股市場活力；監(jiān)管規(guī)則、結(jié)果公開，逐步推進(jìn)監(jiān)管過程公開；優(yōu)化紀(jì)律處分機制，統(tǒng)一處罰標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果可預(yù)期，杜絕人情監(jiān)管；建立交易所遇突發(fā)重大事件時主動進(jìn)行風(fēng)險提示的機制。
第二，推進(jìn)信息披露監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型。以投資者需求為導(dǎo)向，積極探索注冊制形勢下和直通車模式下上市公司信息披露監(jiān)管；適時全面實施信息披露直通車，探索信息披露倒查機制，全面實行行業(yè)信息披露指引，聘請第三方評估信息披露格式要求，不斷提高信息披露的針對性和有效性，促進(jìn)信息披露的連續(xù)性和公平性。
第三，切實加強投資者特別是中小投資者合法權(quán)益保護(hù)。將研究推動上市公司違規(guī)風(fēng)險準(zhǔn)備金制度以及中小投資者合法權(quán)益保障評估評價體系，健全中小投資者投票機制，探索研究各類中小投資者權(quán)益糾紛解決機制。
推進(jìn)交易所市場發(fā)展轉(zhuǎn)型
交易所作為市場組織者，自身的轉(zhuǎn)型也十分重要，具體要做好以下幾個方面工作。
第一，以優(yōu)化結(jié)構(gòu)為重點，大力推進(jìn)藍(lán)籌股市場發(fā)展轉(zhuǎn)型。一是引入活水，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)特別是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)加入。二是激活存量。支持上市公司充分利用上交所市場這個大平臺，通過再融資、并購重組、資產(chǎn)注入、整體上市等方式做大做強；為國有企業(yè)從產(chǎn)品經(jīng)營向資本管理轉(zhuǎn)型提供服務(wù)。三是豐富工具。按照有關(guān)法規(guī)要求，穩(wěn)妥推出優(yōu)先股等特別適合藍(lán)籌股市場的金融工具，創(chuàng)新一些特別適合藍(lán)籌股市場的交易機制。四是提升回報。優(yōu)化投資者回報機制，繼續(xù)督促、引導(dǎo)上市公司分紅，促進(jìn)資本市場投融資平衡，提高藍(lán)籌股市場吸引力，使藍(lán)籌股市場成為吸引社保、保險、社會公益基金等各類長期資金實現(xiàn)保值增值的重要場所。
第二，以增強功能為重點，促進(jìn)股票、債券與基金衍生品市場協(xié)調(diào)發(fā)展。一是大力發(fā)展并規(guī)范債券市場。以公司債擴(kuò)大試點為契機，做好公司債發(fā)行主體、發(fā)行方式擴(kuò)大的配套制度建設(shè)；進(jìn)一步發(fā)揮本所“股債聯(lián)動”等綜合優(yōu)勢；擴(kuò)大國債預(yù)發(fā)行、政策性金融債、其他金融機構(gòu)債券業(yè)務(wù)規(guī)模，提升可轉(zhuǎn)債發(fā)行上市規(guī)模；推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展；完善債券備案發(fā)行和上市交易機制，整合債券交易系統(tǒng)；完善風(fēng)險防范措施，提升債券市場風(fēng)險控制機制的有效性。二是積極發(fā)展基金市場，支持基金公司開發(fā)更多的適合不同投資者需要的新產(chǎn)品。三是做好全真環(huán)境下的個股期權(quán)模擬交易，為正式推出個股期權(quán)產(chǎn)品做好各種準(zhǔn)備。
第三，以增強競爭力為重點，大力提升市場開放度。一是為國際證券交易提供服務(wù)。積極參與上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)，探索建立面向國際的金融資產(chǎn)交易平臺；推動境外企業(yè)在上交所市場發(fā)行人民幣債券。二是務(wù)實推進(jìn)中外交易所合作。強化滬港交易所等合作，積極推進(jìn)上交所指數(shù)在國際主要交易所掛牌，支持將A股市場納入國際新興市場指數(shù)。三是加強國際投資者推介。
努力提升服務(wù)能力
監(jiān)管轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵是成為市場服務(wù)型、投資者友好型交易所。上交所將堅持“大服務(wù)”理念，進(jìn)一步完善和豐富以IPO為主的服務(wù)體系和手段，努力提升服務(wù)的專業(yè)能力。深化中小企業(yè)培育工作，加強與新三板、區(qū)域性股權(quán)市場、重點國家級高新區(qū)等合作。堅持“透明化”建設(shè)，更多地利用微博、微信、“上證e互動”等新媒體平臺和新聞發(fā)布會制度，及時通報上交所產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新動態(tài)，引導(dǎo)市場主體全面、客觀地認(rèn)識行業(yè)的創(chuàng)新工作，完善以業(yè)績推介會、說明會為主的新機制，搭建高效、透明、理性的行業(yè)交流平臺，大幅提高上市公司運作透明度。
桂敏杰表示，深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會和貫徹落實“監(jiān)管轉(zhuǎn)型”精神和部署是上交所當(dāng)前最重要的任務(wù)，也是一項長期的重要工作。監(jiān)管轉(zhuǎn)型不僅僅是個理念，而是要體現(xiàn)在每一項具體工作的實踐中，把監(jiān)管轉(zhuǎn)型與藍(lán)籌股市場建設(shè)工作實際結(jié)合起來，推進(jìn)交易所自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型，以自身轉(zhuǎn)型釋放藍(lán)籌股市場活力，激發(fā)藍(lán)籌股市場需求潛力，增強藍(lán)籌股市場發(fā)展的內(nèi)生動力。
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