2 、匍匐前進(jìn)
或許正是這樣的一種糾結(jié)心態(tài),成就了今年新基金發(fā)行市場(chǎng)上穩(wěn)健風(fēng)格產(chǎn)品的相對(duì)高人氣。
從上海楊浦區(qū)某工行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理林先生那邊得到的反饋,近期新基金產(chǎn)品中債券型、保本型基金相對(duì)受到投資者的偏愛�！懊考毅y行都會(huì)有銷售新基金的指標(biāo),相對(duì)來說近期債券型基金和保本基金的指標(biāo)完成起來難度會(huì)小些�！绷窒壬嬖V記者,現(xiàn)在的基民會(huì)有自己的一個(gè)初步判斷,股市行情沒有明朗,再怎么花力氣去推薦股基,被說動(dòng)的人也是屈指可數(shù)。
在一份江蘇省某大型國(guó)有商業(yè)銀行的主代銷基金銷售情況一覽表中記者發(fā)現(xiàn),今年一季度該行在江蘇省主代銷基金中,長(zhǎng)城增利和華商穩(wěn)定增利兩只債券型基金“賣得最火”,銷售規(guī)模分別達(dá)到2.88億份和2.87億份,股票型基金華安升級(jí)排名第三,銷售規(guī)模2.68億份。
最新數(shù)據(jù)顯示,2011年的基金認(rèn)購(gòu)紀(jì)錄剛由一只債券基金創(chuàng)下。富國(guó)基金近日公告稱,因認(rèn)購(gòu)踴躍,保守型債券份額富國(guó)天盈A于5月19日結(jié)束募集,啟動(dòng)全額比例配售。綜合渠道的信息顯示,截至5月18日下午,富國(guó)天盈此次發(fā)行供吸引近80億資金關(guān)注,其中富國(guó)天盈A吸引了近70億資金。
上海黃浦區(qū)某招行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理姚小姐表示,富國(guó)天盈A是5月18日起剛剛開放銀行、券商等代銷渠道認(rèn)購(gòu),當(dāng)天上午部分網(wǎng)點(diǎn)就出現(xiàn)了排隊(duì)現(xiàn)象。
富國(guó)基金渠道人士表示,為了避免出現(xiàn)過低的配售比例,公司于5月18日午后即與各渠道進(jìn)行溝通,并決定于19日起結(jié)束募集。但一天之內(nèi),富國(guó)天盈A還是吸引了近70億資金購(gòu)買;緊接著,同類型產(chǎn)品博時(shí)裕祥A,也在首發(fā)當(dāng)日結(jié)束募集,僅招行渠道的募集資金就超過40億元,并啟動(dòng)比例配售,顯示出市場(chǎng)對(duì)于較高穩(wěn)定收益率的產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。
“雖然依舊處于加息周期中,但是相較于股市的動(dòng)蕩,投資債基更為穩(wěn)健,何況不少基金公司現(xiàn)在宣傳宏觀收緊政策或許已接近階段性高點(diǎn),債市投資機(jī)遇已經(jīng)臨近,對(duì)于求穩(wěn)的投資者來說具有不小的吸引力。”上述渠道人士表示。
此外,從整體來看,保本型基金的受寵也是今年基民投資大環(huán)境下的一個(gè)亮點(diǎn)。隨著證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見》為行業(yè)松綁,保本基金今年大幅擴(kuò)容。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,在今年不到五個(gè)月時(shí)間中,相繼有7只保本基金成立,平均募資規(guī)模為26.58億元,遠(yuǎn)超過同期16.16億元的新基金募資平均水平。
興業(yè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理儲(chǔ)先生表示,保本基金的走俏自然是與其穩(wěn)健的風(fēng)格定位有關(guān)。“混沌行情下"保本"兩個(gè)字對(duì)于投資者的意義重大”。
儲(chǔ)先生會(huì)給投資者算一筆賬:2005年運(yùn)作的4只保本基金在上證指數(shù)下跌8.33%的環(huán)境下,整體凈值增長(zhǎng)9.27%;在2008年股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)集中釋放過程中,保本基金的凈值縮水幅度也相對(duì)較小;2010年震蕩市中,保本基金又表現(xiàn)出穩(wěn)健收益的特征,期間股票型基金下跌2.44%,而保本型基金逆勢(shì)上漲4.4%;2006年、2007年和2009年牛市行情下,保本基金整體取得64.34%、64.95%和13.90%的可觀收益。
“說簡(jiǎn)單些,歷史業(yè)績(jī)讓投資者覺得保本基金比較靠譜,投資的事情,靠譜比什么都重要�！�
近期本報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)進(jìn)行的一系列網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)調(diào)查數(shù)據(jù)也可佐證。
日前,中國(guó)證券網(wǎng)進(jìn)行了“今年新基金發(fā)行節(jié)奏緊湊,基金產(chǎn)品市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。目前行情下,您傾向于選擇哪類基金”的網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)調(diào)查。結(jié)果顯示,有2776名網(wǎng)友投票選擇了“傳統(tǒng)低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品(債基、保本基金等)”,選擇該選項(xiàng)的網(wǎng)友人數(shù)占所有投票總?cè)藬?shù)的32.83%,顯示即便在宏觀政策收緊背景下,傳統(tǒng)低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品依舊具有相對(duì)較高的人氣。此外,有2305名網(wǎng)友投票選擇了“創(chuàng)新型分級(jí)基金”,占投票總?cè)藬?shù)的27.26%;1991名網(wǎng)友投票選擇了“近期不打算購(gòu)買”,占23.55%;還有1383名網(wǎng)友投票選擇了“傳統(tǒng)高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品(股票型基金、指數(shù)型基金等)”,占27.26%。
無獨(dú)有偶,在稍早前中國(guó)證券網(wǎng)進(jìn)行的另一場(chǎng)以“固定收益類產(chǎn)品近期集中推出,你會(huì)考慮參與申購(gòu)嗎”為主題的網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)調(diào)查中,有2748名網(wǎng)友投票選擇了“會(huì)考慮,股市震蕩回避風(fēng)險(xiǎn)”,選擇該選項(xiàng)的網(wǎng)友占所有投票總?cè)藬?shù)的33.18%,顯示近期的市場(chǎng)走勢(shì)迎合了部分基民尋求投資固定收益產(chǎn)品,穩(wěn)中求勝的需求;同時(shí)也有3491名網(wǎng)友投票選擇了“了解新基金和老基金的差別后再做考慮”,占所有投票總?cè)藬?shù)的42.15%;1235名網(wǎng)友投票選擇了“市況不明,繼續(xù)觀望”,占所有投票總?cè)藬?shù)的14.91%;此外,還有808名網(wǎng)友投票選擇了“不會(huì)考慮,固定收益類產(chǎn)品也有風(fēng)險(xiǎn)”,選擇該選項(xiàng)的網(wǎng)友占所有投票總?cè)藬?shù)的9.76%。
“市場(chǎng)其實(shí)并不缺錢,只要有能夠迎合老百姓當(dāng)下投資心理的產(chǎn)品,投資者自然會(huì)趨之若鶩,畢竟投資理財(cái)?shù)男枨髷[在那里。”招行理財(cái)經(jīng)理俞小姐以打仗比喻投資:“市場(chǎng)陷入低迷震蕩,投資者避險(xiǎn)情緒上升。投資場(chǎng)如同戰(zhàn)場(chǎng),現(xiàn)在這個(gè)"戰(zhàn)況",沖鋒容易挨子彈踩地雷,匍匐前進(jìn)雖然速度比較慢,但也更安全”。