對策：扶持本國評級機構(gòu)　維護國家金融安全

　　● 俄羅斯總理普京宣布建立本土評級機構(gòu)；馬來西亞政府決定凡發(fā)行本幣債券和銀行借款必須由其唯一的本土機構(gòu)進行評級；韓國加強了雙評級管理，規(guī)定發(fā)債主體必須選擇韓國的國家信息和信用評估有限公司作為雙評級機構(gòu)之一；日本政府出資支持其控制的亞洲評級協(xié)會擴大日本評級機構(gòu)在亞洲的影響。

　　胡錦濤同志在中央政治局第四十三次集體學(xué)習(xí)時強調(diào)：金融越發(fā)展越要加強監(jiān)管。要堅持把金融監(jiān)管作為金融工作的重中之重。
　　人們從全球金融危機的經(jīng)驗教訓(xùn)中，才開始認識到美國壟斷的評級體系在其“道德風(fēng)險”控制與“評級標(biāo)準(zhǔn)”方面存在嚴重的問題。席卷全球的金融危機使世界評級格局正在悄然發(fā)生變化。加強評級監(jiān)管的共識已經(jīng)形成，越來越多的國家正在制定更為嚴厲的評級監(jiān)管法規(guī)，著手扶持保護本國評級機構(gòu)發(fā)展，依賴自己的力量維護國家金融安全。如：俄羅斯總理普京宣布建立本土評級機構(gòu)；馬來西亞政府決定凡發(fā)行本幣債券和銀行借款必須由其唯一的本土機構(gòu)進行評級；韓國加強了雙評級管理，規(guī)定發(fā)債主體必須選擇韓國的國家信息和信用評估有限公司作為雙評級機構(gòu)之一；日本政府出資支持其控制的亞洲評級協(xié)會擴大日本評級機構(gòu)在亞洲的影響。這些跡象表明：信用評級正被提升到國家戰(zhàn)略層面，通過掌握評級話語權(quán)抵制現(xiàn)行不公正的國際評級體系正在成為一種潮流，這就為我國參與后金融危機時代的國際評級規(guī)則制定，爭取國際評級話語權(quán)，創(chuàng)造了一個難得的歷史性機遇。建議：

　　一、培育扶持民族信用評級機構(gòu)，確保我國在國際金融市場的話語權(quán)

　　中央應(yīng)將加快發(fā)展民族信用評級機構(gòu)作為國策、并納入國民經(jīng)濟與金融發(fā)展規(guī)劃，促進社會信用體系發(fā)展，使國家信用評級業(yè)與我國經(jīng)濟社會發(fā)展同步。中國是美國國債的最大債權(quán)國，也是世界第二大凈債權(quán)國，如果沒有評級話語權(quán)，也就沒有人民幣國際化進程中的市場定價權(quán)。因此，爭取國際評級話語權(quán)是保護中國核心國家利益的需要。(1)在監(jiān)管體系上，堅持統(tǒng)一監(jiān)管與專業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的原則。明確評級機構(gòu)的歸口管理部門和監(jiān)管部門(嚴格市場準(zhǔn)入和日常監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn))。(2)把跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點和人民幣離岸金融業(yè)務(wù)，與扶持民族評級機構(gòu)開展國家信用風(fēng)險評級結(jié)合起來，確保民族信用評級機構(gòu)對境外人民幣主權(quán)債務(wù)工具的評級話語權(quán)。(3)制定特殊的政策和措施，扶持民族信用評級機構(gòu)成長壯大，可選擇二至三家有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的民族評級機構(gòu)(以國有參股方式)，給予重點扶持。提升國際競爭力，盡快做大做強。使民族評級機構(gòu)有能力參與國際金融活動，爭取應(yīng)有的金融事務(wù)話語權(quán)。

　　二、遏制美國信用評級機構(gòu)的滲控圖謀，捍衛(wèi)我國的金融主權(quán)和國家安全

　　外資機構(gòu)可以參與不涉及國家經(jīng)濟技術(shù)安全的評級業(yè)務(wù)，但絕不能允許其主導(dǎo)我國評級市場。目前，美國評級機構(gòu)可以不受限制地參與我國政府和各類企業(yè)(包括金融業(yè)、國防工業(yè))的信用評級，必須完善信用評級的相關(guān)法律法規(guī)。(1)明確限制外資評級機構(gòu)不得涉及國家安全的經(jīng)濟領(lǐng)域，如大型國有企業(yè)與主要金融機構(gòu)，以及國防工業(yè)(兵器、航天、航空、核工業(yè)、船舶)等。(2)我國信用評級市場的對外開放必須堅持對等原則。在批準(zhǔn)外資進入中國信用評級市場的同時，我們應(yīng)該要求其所在國政府承諾對中國評級機構(gòu)的市場準(zhǔn)入。以捍衛(wèi)我國的金融主權(quán)和國家安全。

　　三、外資機構(gòu)持股中資信用評級機構(gòu)的比例最高不得超過25%，對不涉及國家金融、經(jīng)濟技術(shù)安全的評級，可采取“雙評級”

　　信用評級業(yè)直接決定著資本市場上的定價權(quán)和話語權(quán)。世界各經(jīng)濟大國都是依靠本國評級機構(gòu)為國內(nèi)資本市場提供評級服務(wù)。嚴格控制外資評級機構(gòu)進入的控股比例。根據(jù)我國國情：(1)借鑒外資金融機構(gòu)投資中資銀行的相關(guān)規(guī)定，外資機構(gòu)持股中資信用評級機構(gòu)的比例最高不得超過25%，而且不能直接或間接控制合資企業(yè)的經(jīng)營權(quán)。(2)在華獨資或中外合資的評級機構(gòu)，凡是涉及為國外情報機構(gòu)提供情報的，一經(jīng)查實，立即取消其在華評級業(yè)務(wù)。(3)對于不涉及國家經(jīng)濟技術(shù)安全的評級應(yīng)采用“雙評級”。也就是說外資評級機構(gòu)參與不涉及國家經(jīng)濟技術(shù)安全的評級，必須有本國的評級機構(gòu)同時出具評級報告，以保障我國骨干企業(yè)進入國際市場時獲得公正的待遇。

　　（課題組顧問：中國國際經(jīng)濟交流中心常務(wù)副理事長鄭新立，財政部部長助理朱光耀；課題組組長：中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室吳紅，副組長：國家安全部經(jīng)濟研究中心江涌。）