問：有評論說巴塞爾協(xié)議3確立了微觀審慎和宏觀審慎相結(jié)合的金融監(jiān)管新模式，您對此有什么看法？
答：這里面我談兩個(gè)觀點(diǎn)。第一，不要太迷信巴塞爾協(xié)議3里面關(guān)于宏觀審慎監(jiān)管的說法。上海陸家嘴舉辦世博會(huì)的時(shí)候，人民銀行召集了一次會(huì)議，我作為邀請代表去的。聽完他們的發(fā)言后，我說，巴塞爾協(xié)議3是不徹底、不全面的，我們不要太迷信。巴塞爾協(xié)議3說穿了就是美國爆發(fā)金融危機(jī)之后，總結(jié)了成熟國家高杠桿的教訓(xùn)，提出的降低杠桿，放慢速度，放大效益等原則。這些原則是對的，中國等發(fā)展中國家應(yīng)該學(xué)習(xí)。但是在美國QE2背景之下，巴西、阿根廷、印度、中國，包括韓國，甚至包括日本，最擔(dān)心的是美國流動(dòng)性泛濫對本國穩(wěn)定貨幣政策的沖擊，這個(gè)內(nèi)容巴塞爾協(xié)議3是不談的，所以它是不全面的。發(fā)展中國家、轉(zhuǎn)軌國家腦子要清醒，在美國QE2背景之下我們要防止外來的資本流入，這是保持整個(gè)銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵。第二點(diǎn)，我個(gè)人理解，人民銀行現(xiàn)在提出來動(dòng)態(tài)差別存款準(zhǔn)備金實(shí)際上已經(jīng)體現(xiàn)了宏觀審慎的原則。作為國家來說，作為宏觀金融改革來說，宏觀審慎監(jiān)管是一個(gè)重大的內(nèi)容，涉及國內(nèi)金融改革，工程是巨大的，內(nèi)容是非常復(fù)雜的。
問：股指期貨在深交所上市，大連商品交易所也啟動(dòng)了內(nèi)部期權(quán)的測試，同時(shí)市場近期還出現(xiàn)了關(guān)于國債期貨的討論。您對最近一段時(shí)間國內(nèi)交易市場頻頻大動(dòng)作的看法是什么？
答：我總的認(rèn)為，大的戰(zhàn)略想法是趁金融開放，金融國門沒有徹底打開之前，國內(nèi)各種金融產(chǎn)品的推出越快越好，鍛煉老百姓，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高水平。因?yàn)榻鹑趪T早晚要打開。
在創(chuàng)新開放的過程中間，要時(shí)刻記住配合宏觀調(diào)控，配合以經(jīng)濟(jì)為本的原則。我舉一個(gè)例子。比如說講到地方融資平臺(tái)的時(shí)候，我曾經(jīng)說，第一要發(fā)揮地方政府積極性，光發(fā)揮銀行積極性不行；第二發(fā)點(diǎn)債可以解決；第三好好算賬，不要簡單地一刀切，債務(wù)要在限期內(nèi)全部歸還。第四我講到資產(chǎn)重組，把金融股權(quán)賣了獲得的收益要用于還債。
學(xué)西方這些東西我們要警惕。對地方融資平臺(tái)，銀行借款給地方，現(xiàn)在銀行都搞不清楚風(fēng)險(xiǎn)在哪里，把銀行貸款資產(chǎn)打包賣給老百姓，這種事絕對不能干，禍國殃民。要賣可以，在金融街你可以買來買去，不要忽悠老百姓，不要把風(fēng)險(xiǎn)引給老百姓。
我舉這個(gè)例子想說衍生產(chǎn)品也好，各種各樣金融創(chuàng)新也好，第一要加快，金融國門沒打開之前用來鍛煉自己，打開之后就不怕了。第二要堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)為本，不要為創(chuàng)新而創(chuàng)新。
問：您知道很多金融體系的問題所在，但是為什么您也提了很多年的建議和方案，政府并沒有采取行動(dòng)，或者行動(dòng)很緩慢？
答：為什么不采納，我不認(rèn)為是因?yàn)椴块T利益綁架了中央。舉個(gè)例子，如果說部門與部門之間有利益問題，那么部長之間的協(xié)調(diào)可以了吧？可是現(xiàn)在部長都協(xié)調(diào)不下來干某一件事。我認(rèn)為，不是最高領(lǐng)導(dǎo)不了解底下的問題，而是他在認(rèn)知上覺得這個(gè)事你說得也對，他說得也對，這就很難辦了。我們干部水平是相當(dāng)高的，知識(shí)學(xué)歷都是相當(dāng)高的，而且他們也很努力很執(zhí)著。美國總統(tǒng)還能休假出去玩，我們國家的高級領(lǐng)導(dǎo)工作是沒有禮拜天的，所以說還是體制的問題，要解決這些問題還是要改善體制。
