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四、后危機(jī)時(shí)代國(guó)際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國(guó)的影響
從本質(zhì)上講，之所以發(fā)生金融危機(jī)是因?yàn)槊绹?guó)和國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系出了問(wèn)題，美國(guó)的評(píng)級(jí)模式難以從體制機(jī)制上保證評(píng)級(jí)信息的可靠性。金融危機(jī)后，信用評(píng)級(jí)模式?jīng)Q定的國(guó)際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國(guó)乃至世界發(fā)展將產(chǎn)生重大影響。評(píng)級(jí)體系的核心作用是，由誰(shuí)及采用什么舉措保證依據(jù)科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)提供正確評(píng)級(jí)信息，引導(dǎo)資本流向，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡發(fā)展。金融危機(jī)宣告了美國(guó)評(píng)級(jí)模式的失敗，其市場(chǎng)信任度正在衰退；一些國(guó)家正在推動(dòng)民族機(jī)構(gòu)創(chuàng)新評(píng)級(jí)模式，主導(dǎo)本國(guó)評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)；還沒(méi)有新興評(píng)級(jí)力量替代美國(guó)機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位，美國(guó)控制國(guó)際評(píng)級(jí)體系的格局和模式在很長(zhǎng)一段時(shí)間不會(huì)發(fā)生根本性變化。這樣的評(píng)級(jí)格局會(huì)從兩個(gè)方面影響中國(guó)。
(一)為中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)提供了歷史機(jī)遇
金融危機(jī)向人類昭示了這樣一個(gè)真理：信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)化發(fā)展需要能承擔(dān)起人類社會(huì)安全責(zé)任的信用評(píng)級(jí)體系。由于認(rèn)識(shí)的歷史局限，人類對(duì)制造了金融災(zāi)難的現(xiàn)存評(píng)級(jí)體系的認(rèn)識(shí)不可能一次完成，后危機(jī)時(shí)代，對(duì)選擇什么樣的評(píng)級(jí)體系模式還沒(méi)有一個(gè)明確的思路，但一場(chǎng)信用評(píng)級(jí)體系改革的思潮和實(shí)踐正在許多飽受危機(jī)之害的國(guó)家興起和推進(jìn)。在被列入世界超級(jí)經(jīng)濟(jì)體的同時(shí)，中國(guó)正在成為一個(gè)信用社會(huì)化最快的國(guó)家，總結(jié)金融危機(jī)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，構(gòu)建適合國(guó)情的信用評(píng)級(jí)體系，是國(guó)家金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要保證。主動(dòng)順應(yīng)規(guī)律，加快建設(shè)國(guó)家評(píng)級(jí)體系，參與國(guó)際評(píng)級(jí)規(guī)則制定，爭(zhēng)取國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)應(yīng)該成為中國(guó)人的現(xiàn)實(shí)思考和戰(zhàn)略抉擇。歷史為我們提供了這樣的機(jī)遇。
為中國(guó)在信用評(píng)級(jí)體系方面的思想理論創(chuàng)新提供了機(jī)遇。西方評(píng)級(jí)思想和理念一直被奉若神明，經(jīng)過(guò)危機(jī)的洗禮，長(zhǎng)期主導(dǎo)人們思維方式且被證明錯(cuò)誤的評(píng)級(jí)價(jià)值觀已為歷史摒棄，信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展呼喚新的評(píng)級(jí)思想理論創(chuàng)新。信用評(píng)級(jí)思想理論的重大意義在于，揭示信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)律，確定信用評(píng)級(jí)在人類社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中的歷史方位，喚起人們的信用意識(shí)，凝聚起信用評(píng)級(jí)體系的革新力量。中國(guó)應(yīng)當(dāng)抓住這一關(guān)系人類社會(huì)發(fā)展最前沿的信用思想理論變革機(jī)遇，進(jìn)行社會(huì)科學(xué)研究攻關(guān)，探索信用社會(huì)的重大理論與實(shí)踐問(wèn)題，把在長(zhǎng)期實(shí)踐基礎(chǔ)上形成的先進(jìn)信用思想理論研究成果貢獻(xiàn)給全人類，充分體現(xiàn)一個(gè)負(fù)責(zé)任大國(guó)的胸懷。
為中國(guó)在信用評(píng)級(jí)體系方面的實(shí)踐創(chuàng)新提供了機(jī)遇。美國(guó)評(píng)級(jí)模式失敗對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響足以說(shuō)明在一個(gè)世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)選擇一條什么樣的信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)道路，不僅僅決定著本國(guó)經(jīng)濟(jì)是否可持續(xù)發(fā)展，而且關(guān)系國(guó)際經(jīng)濟(jì)安全發(fā)展大局�？梢灶A(yù)見(jiàn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)與信用規(guī)模的持續(xù)高速增長(zhǎng)，必然凸顯其在國(guó)際信用體系中的重要地位，信用交易總量及覆蓋將呈趕超美國(guó)之勢(shì)，未來(lái)中國(guó)會(huì)成為世界最大金融中心之一，由此決定了中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系的成敗具有關(guān)乎世界經(jīng)濟(jì)全局的戰(zhàn)略意義。金融危機(jī)后，為中國(guó)進(jìn)行這樣的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)提供了機(jī)遇。美國(guó)以巨大的社會(huì)代價(jià)進(jìn)行了在信用高度社會(huì)化經(jīng)濟(jì)大國(guó)選擇何種國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的試驗(yàn)，他們的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)為中國(guó)實(shí)施國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)工程提供了最具價(jià)值的借鑒。更為重要的是，進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，被以美為師主流意識(shí)長(zhǎng)期抑制的大多數(shù)中國(guó)人的創(chuàng)新意識(shí)會(huì)得以釋放，民族自尊和責(zé)任將得到一次新的升華，這將匯集為國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系創(chuàng)新實(shí)踐的強(qiáng)大推動(dòng)力。
為中國(guó)爭(zhēng)取國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)創(chuàng)造了一次十分難得的歷史性機(jī)遇。金融危機(jī)把主導(dǎo)國(guó)際評(píng)級(jí)體系的美國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)拉下了神壇，可是并沒(méi)有改變美國(guó)機(jī)構(gòu)繼續(xù)作為全球評(píng)級(jí)信息唯一提供者的地位，由評(píng)級(jí)體制機(jī)制和其立場(chǎng)及標(biāo)準(zhǔn)所決定的評(píng)級(jí)錯(cuò)誤也未能因危機(jī)得到糾正，全球經(jīng)濟(jì)仍然面臨因評(píng)級(jí)導(dǎo)致信用危機(jī)的威脅。國(guó)際社會(huì)就改革國(guó)際評(píng)級(jí)體系問(wèn)題還僅僅停留在加強(qiáng)監(jiān)管層面，達(dá)成改革共識(shí)還是十分漫長(zhǎng)的過(guò)程。在這種情況下，如果沒(méi)有一種新興評(píng)級(jí)力量參與國(guó)際評(píng)級(jí)事務(wù)，任憑美國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)繼續(xù)壟斷世界評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)，那么，威脅人類社會(huì)安全的信用危機(jī)極有可能再次發(fā)生。在這個(gè)時(shí)候中國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)躋身于世界評(píng)級(jí)市場(chǎng)順應(yīng)了歷史需要，會(huì)得到國(guó)際社會(huì)的廣泛支持。中國(guó)自身發(fā)展需要一個(gè)安全的國(guó)際信用環(huán)境，履行世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展職責(zé)需要中國(guó)為國(guó)際信用體系安全做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，中國(guó)爭(zhēng)取國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)是為了人類社會(huì)的共同利益，絕非是狹隘的民族利益所為。通過(guò)國(guó)際評(píng)級(jí)實(shí)踐活動(dòng)，向世界提供更客觀真實(shí)的評(píng)級(jí)資訊，推動(dòng)建立一個(gè)超主權(quán)利益的國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系是中國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)參與國(guó)際評(píng)級(jí)的最主要目標(biāo)。
(二)現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局將遏制中國(guó)的崛起
在代表世界最大債務(wù)國(guó)集團(tuán)利益的評(píng)級(jí)寡頭壟斷國(guó)際評(píng)級(jí)格局的背景下，國(guó)際信用資源的分配權(quán)和定價(jià)權(quán)實(shí)際由美國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所掌控。他們主權(quán)利益主導(dǎo)的評(píng)級(jí)立場(chǎng)，意識(shí)形態(tài)化的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，利益驅(qū)動(dòng)下的評(píng)級(jí)競(jìng)爭(zhēng)，以及無(wú)監(jiān)管約束的評(píng)級(jí)行為都決定了當(dāng)前的國(guó)際評(píng)級(jí)格局有利于少數(shù)最大債務(wù)國(guó)利益，而絕大多數(shù)債權(quán)國(guó)和新興經(jīng)濟(jì)體都受到不公正的信用管制。二十一世紀(jì)是一個(gè)信用全球化時(shí)代，信用資本化對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用日益顯著，公正體現(xiàn)一國(guó)在國(guó)際信用體系中的地位及合理利用國(guó)際信用資源是國(guó)家間公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，也是世界經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的保障�，F(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國(guó)和平崛起的影響是現(xiàn)實(shí)和嚴(yán)重的。
首先，現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局不能正確揭示信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)的集聚極有可能使地區(qū)或全球信用危機(jī)常態(tài)化。中國(guó)是一個(gè)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密的大國(guó)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩對(duì)中國(guó)金融和經(jīng)濟(jì)的破壞將是巨大的。
其次，現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局以國(guó)家舉債能力代替經(jīng)濟(jì)和財(cái)政收入增長(zhǎng)潛力作為判斷最大債務(wù)國(guó)償債風(fēng)險(xiǎn)的首要條件，回避貨幣貶值對(duì)這類國(guó)家償債能力的決定性影響，使債務(wù)國(guó)通過(guò)低成本融資和幣值變動(dòng)堂而皇之地實(shí)現(xiàn)從債權(quán)國(guó)的利益轉(zhuǎn)移。中國(guó)是世界最大的債權(quán)國(guó)之一，國(guó)家外匯資產(chǎn)安全是中國(guó)的核心利益，現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國(guó)債權(quán)利益的損害是十分現(xiàn)實(shí)的。
第三，現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局不顧適合中國(guó)國(guó)情的上層建筑與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)推動(dòng)下的經(jīng)濟(jì)和財(cái)政及外匯實(shí)力增長(zhǎng)前景，憑借西方標(biāo)準(zhǔn)給予中國(guó)比那些債臺(tái)高筑和資不抵債國(guó)家低得多的信用等級(jí)，嚴(yán)重歪曲了中國(guó)的實(shí)際償債能力。中國(guó)機(jī)構(gòu)不僅須得到他們的評(píng)級(jí)才能獲得進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)的通行證，而且與中國(guó)實(shí)際償還債務(wù)能力不符的信用等級(jí)還大大增加了融資成本，使國(guó)民財(cái)富流失甚巨。
第四，現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局阻礙人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。人民幣國(guó)際化是中國(guó)為世界經(jīng)濟(jì)做出更大貢獻(xiàn)的必然選擇。一個(gè)國(guó)家的信用等級(jí)是其綜合國(guó)力的象征，也是本國(guó)貨幣市場(chǎng)定價(jià)的因素之一，在一定條件下還是決定性要素。人民幣國(guó)際化需要對(duì)中國(guó)有一個(gè)公正的信用評(píng)級(jí)。在現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局下推動(dòng)人民幣國(guó)際化有很大的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)不公導(dǎo)致人民幣市場(chǎng)價(jià)格不能真實(shí)反映它的價(jià)值是其一，其二，更大的風(fēng)險(xiǎn)在于國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)政治經(jīng)濟(jì)需要通過(guò)調(diào)整中國(guó)信用等級(jí)影響人民幣的市場(chǎng)交易價(jià)格。公正的國(guó)際評(píng)級(jí)體系或中國(guó)的國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)地位是中國(guó)行使人民幣主權(quán)的重要前提。
第五，現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局制約著中國(guó)“走出去”。中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略包含三個(gè)方面的主要內(nèi)容：一是海外投資；二是境外借款；三是跨國(guó)貸款。在現(xiàn)代信用環(huán)境下，脫離了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)信息支持，國(guó)際投融資活動(dòng)就會(huì)失去正確的方向。道德和標(biāo)準(zhǔn)都存在問(wèn)題的現(xiàn)有國(guó)際評(píng)級(jí)信息必然迫使中國(guó)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略付出更大的代價(jià)。
從根本上說(shuō)，國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)是一個(gè)關(guān)系中國(guó)核心利益的戰(zhàn)略問(wèn)題，現(xiàn)存國(guó)際評(píng)級(jí)格局使西方大國(guó)掌控著遏制中國(guó)崛起的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，對(duì)此我們必須要有清醒的認(rèn)識(shí)和足夠的警惕。
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一、金融危機(jī)凸顯信用評(píng)級(jí)的戰(zhàn)略地位